SanDisk hisse hedefi, BofA tarafından yapay zeka talebi artışı nedeniyle iki katından fazla artırıldı
Investing.com — Bank of America, Salı günü SanDisk’in fiyat hedefini, beklenenden daha güçlü yapay zeka kaynaklı talep ve NAND pazarındaki daralan koşullar nedeniyle 59 dolardan 125 dolara yükselterek iki katından fazla artırdı.
SanDisk hisseleri, piyasa öncesi işlemlerde %1,5 yükseldi.
BofA analistleri, arz yetersizliği, kurumsal katı hal sürücüsü (eSSD) kullanımının artması ve sınırlı tedarikçi kapasite genişlemesi gibi faktörlerin, veri depolama sağlayıcısı için olumlu bir döngü oluşturduğunu belirtti.
BofA, “veri merkezlerinden beklenenden daha yüksek talebin fiyatlandırmayı önemli ölçüde etkilemeye başlaması” ile birlikte Çin NAND üretimine yönelik kısıtlamalar ve tüketici cihazlarındaki daha zengin konfigürasyonlar sonrasında SanDisk için tahminlerini ve fiyat hedefini yükseltti.
Wamsi Mohan liderliğindeki analistler ayrıca, “NAND tedarikçilerinin yakın vadede kapasiteyi artırma iştahının düşük olmasına” dikkat çekti. Bu durum yüksek fiyatları destekliyor. Sonuç olarak, hiper ölçekli eSSD yeterliliklerinin 2026’da artmasıyla SanDisk’in marjlarının daha da iyileşmesini bekliyorlar.
Veri merkezi talebi, 2025’in ilk yarısında SanDisk’in gelirinin yaklaşık %12’sine ulaştı. Bu oran, önceki yılın seviyesinin iki katı.
BofA, bulut gelirinin 2026 takvim yılında (C26) toplam gelirin yaklaşık %20’sine ulaşmasını öngörüyor. Bulut ortalama satış fiyatlarının (ASP) ise çift haneli artış göstermesi muhtemel.
Analistler, SanDisk’in yapay zeka veri gölleri ve hesaplama yoğun uygulamalar için tasarlanmış 256 terabaytlık NVMe eSSD’yi piyasaya sürmesini, bu büyümeyi yakalamak için ürün konumlandırmasına örnek olarak gösterdi.
Tüketici ve istemci son pazarlarının da fayda sağlaması bekleniyor, ancak daha az derecede. Analistler, telefonlar ve PC’lerin tüketici edge-AI cihazlarına geçişiyle daha zengin konfigürasyonlar öngördü.
BofA, tüketici ASP düşüşlerinin 2026’da %4 ve 2027’de %9 olacağını tahmin ediyor. Ancak istemci fiyatlandırmasının 2026’da sabit kalması ve sonraki yıl hafifçe düşmesi bekleniyor.
BofA, 2026 hisse başına kazanç tahminini 5 dolardan 6,93 dolara yükseltti. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 5,76 doların oldukça üzerinde. 2027 için ise hisse başına kazancı 7,02 dolardan 11,15 dolara yükseltti.
Analistler şu sonuca vardı: “Değerleme, yeterince takdir edilmeyen ortak girişim (JV) varlıkları, C26’da eSSD pazar payı kazanımları ve uzun vadede sektör konsolidasyonu potansiyeli nedeniyle Al tavsiyemizi yineliyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
